投资者在进行基金投资的时候需要关注两个方面的问题，一是证券市场的形势，二是基金产品的基本面。基金的投资基于证券市场，对市场的判断会影响基金产品的选择。在去年年底的时候，我们对市场进行了判断，认为08年股票市场将是振荡慢牛的走势。
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由于出现了之前未曾预料或估计不足的情况，造成目前市场令人失望的表现。一方面，我们对市场仍抱有谨慎乐观的态度，另一方面，我们需要调整之前所制定的基金投资策略。

近几年基金的规模不断扩大，同一家基金公司拥有数只偏股型基金屡见不鲜。但基金同质化现象却日趋严重，不管“精选”、“小盘”、“大盘”还是“策略成长”等等，这些被冠以各种漂亮名字的基金，最终的投资几乎没有什么两样。
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2006以来，借牛市东风，股票型基金以其突出的赚钱能力成为投资者追逐的对象。而自2007年底以来，市场风云突变，股市连续震荡，股票型基金遭受重创。在“大小非”解禁、上市公司此起彼伏的巨额再融资等一系列因素冲击下，大盘调整似乎有愈演愈烈之势。这种情况虽然在我们的预期之中，但形势之严峻始料未及。在这种震荡市中，投资者如何才能够实现资产的保值和增值呢？建议投资者通过我们之前一直推荐的“核心－卫星”策略来进行均衡的资产配置，并且，从分散股票市场投资风险的角度出发，投资者应适时适量配置债券型基金。
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去年以来，众多直接投资股票的投资人都接受了大幅震荡的市场所带来的“风险教育”，之后很多人都转变成为基金投资者，大量资金通过基金进入证券市场，因此控制新基金发行成为管理层调控市场新增资金的重要手段，而什么时候发新基金、发行什么样的基金都是快速传播的热门新闻。