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谁在枕戈待旦? | 2008-5-8 11:15:00
    最近一段时间,这几家大蓝筹股都有一些传闻,有的偏多、有的偏空,可能最近某些传闻会成真,也可能一直处于传闻中。让我们一起来看看这几家目前正枕戈待旦的权重股:

    一、关于联通

    近日有关电信的消息此起彼伏,最瞩目的“传言”莫过于这一条《高盛预计联通将溢价合并网通 下周六或公布重组》(转自2008年05月06日新浪科技)。花旗近日发表报告指出,无论内地电信业如何重组,以中移动的品牌、高素质客户群、成本效益以及强劲的财务表现,长远看,中移动都会是“赢家”。但如果计算重组中最大的受益者,则是联通,因目前联通始终受制于“双网并行”政策,即同时发展GSM及CDMA两个网络,导致资源难以集中,重组将有助联通即时解除这个最大的“绊脚石”。

    二、关于平安

    中国平安的千亿再融资方案,迄今仍是一团迷雾,于是它的涨跌也时常飘忽不定。
……
    3000点反弹以来,行情处于乍暖还寒的微妙时期。这种情况下,基金的操作步骤、持仓状况等敏感问题,当然便成了媒体关注的重点。不过,看最近的一些数据分析,感觉基金的思维也比较混乱。分为几种情况,有的沾上社保的光而顺利逃顶,有的则在3000点踏空又做空,有的卖了宏达后又反手做多……

    一、近朱者赤

    节前刚刚披露结束的上市公司2007年年报统计显示,截至去年年底,社保基金持有的上市公司总市值为181.78亿元,这一数据与去年三季报有关统计相比,整整减少了100多亿元,超过总量的1/3。资料显示,去年6月30日,上证指数约为3900点,去年9月30日,上证指数大约为5500点,而去年年底,上证指数大约为5300点。这也意味着,从去年三季度到四季度末,社保基金持有的总市值缩水,并非主要来自市场水位的涨跌。对此现象,2008-05-06《东方早报》在《社保神奇逃顶年报减仓1/3》分析:“一位受委托管理社保基金的基金公司基金经理告诉早报记者,社保基金在去年市场大幅调整前,已经成功逃顶,要求所委托的基金公司撤出了部分股票投资。
……
资源股最近消息多 | 2008-5-5 11:13:00
    红五月开盘第一天,资源股表现突出。稍留意,发现最近关于资源股的新闻可真不少,从有利好传闻的两家油股,到基金战游资的宏达股份、到上市首日被恶意炒作的紫金矿业,到再加上中日出口煤价上涨等消息,且不论这些因素是具投资性、还是具投机性,总之,该板块最近很引人注目。

    一、石油双雄
  
    最近,无论是港股、还是在A股,石油双雄的走势很令人鼓舞,4月30日前的几个交易日,中石油H股成为港股宠儿,而中国石化A股则在4月30日涨停,5月开盘第一天又继续上涨4.86%。起因缘于这个利好传闻——2008年05月05日《理财周报》在《传特别收益金起征点将提高 中石油净利增300亿》中报道:“有外电报道说,石油特别收益金的起征点可能从40美元提高到60美元,且征收比率会由10%降为20%。 资本市场认为,这是调整之前的信号。中银国际研究员Lawrence LAU很快反应。
……
救市之下 券商受益 | 2008-4-30 14:31:00
    救市两措施出台后,大家又意犹未尽地盼着第三张利好牌打出。既然官方已经表态“奥运前不推股指期货”,那么期盼中的第三张牌便是“推出融资融券”。说来也巧,这三张牌几乎张张都有利于券商股,难怪券商板块、及参股券商的概念股近期走势强劲。

    一、第一张牌为何有利于券商?

    要回答这个问题,且把这救市第一张牌仔细翻出来看看:证监会规范上市公司解除限售存量股份转让的利好出台后,上证所又发布了《大宗交易系统解除限售存量股份转让业务操作指引》,《指引》明确了大宗交易系统引入一级交易商制度,上证所会员可申请成为大宗交易系统业务的一级交易商。这种情况下,有市场人士进一步提出设想:能否引入常规化的做市商制度?海外交易所实践表明,做市商在向市场提供流动性的同时,可以获得卖价与市价、买价与市价之间的差额利润,因而主要适用于投资者大额委托市场。在现行制度下,我国券商作为交易所的会员,可以进行大宗交易,在大宗交易中充当买方的卖家、卖方的买家,事实上履行做市商的角色。
……
机构心 海底针  | 2008-4-30 14:31:00
    这几个谜团,实在不好破解。第一个迷团是:曾因“减持”表态而导致大盘暴跌的国寿,一季度是真减还是假减?第二个迷团是:一向稳健著称的中信证券,一季度自营风格为何突变激进?第三谜团是:在52.61元的高位冲进宏达、硬生生地接了几个跌停板的那家基金,是怎么想的?

    一、国寿:真减还是假减?

    2008年3月26日全景网在《中国人寿宣布减持股票 或引发A股午后跳水》一文中称:“中国人寿(601328)首席投资官刘乐飞周三在该公司业绩说明会上称,公司今年将减持手中所持股票,此消息或引发A股市场午后跳水走势”。2007年底国寿年报里“可供出售的金融资产达到4175.13亿”,此言份量当然不可小视,此言一出,不仅引发A股暴跌、甚至连港股都为之跳水。但时间过去一个月,迷惑随之而来——2008年04月29日《21世纪经济报道》在《国寿首季不减仓致利润骤降六成》中发现:“比较2007年年报,一季度中国人寿交易类股票产生了至少16.59亿元的浮亏,而可供出售类股票的浮盈也从年初的488.22亿元,下降至期末的237.67亿元,缩水近一半。
……
一天300点 谁哭谁笑?  | 2008-4-25 9:23:00

短短数日之内,又是规范大小非减持、又是调整印花税,大家终于醒悟了:对官方来说,3000点是一个很重要的心理底线。第一招救市措施(规范大小非减持)出台时,空头还占上风,那天高开低走,一天打出200点的巨阴。但第二招救市政策出台时,大盘是高开高走,一天上涨300点。从破3000点、到收3500点,三天20%的震幅,谁在地板价割了肉而偷哭?谁在地板价捡了便宜货而暗笑?

一、 谁在地板割肉?
被视为“救市第一招”的《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》于本月20日晚出台,次日上证综指以高开200点予以回应。然而,上海证券交易所Topview数据显示,部分基金在当天大量抛出手中筹码,使得200点升幅几乎全数吐出。基金整体呈现抛售格局,在卖出金额前十名中,基金席位占了4个,而且卖出金额前两位均为基金席位。石油天然气开采业、房地产、有色金属等行业的股票成为基金抛售力度最大、最坚决的板块。从个股上看,中国平安、中国石化、中煤能源、工商银行、宝钢股份、中国联通、中信证券等大盘蓝筹股被砸盘席位积极出售。看来,周一是3000点生死关头的分水岭,这一天,基金是割肉主力军。


……
十字街头,你相信谁? | 2008-4-25 9:22:00

破3000点之后,突然间来了一个反弹。于是,大盘走到十字路口,多空双方针锋相对的言论比比皆是,关于股市,一边是大熊市来临,一边是“史上最便宜”的言论;关于楼市,一边是认定地产商因资金链崩断要倒下一大批,一边是担心二季度房价要大幅反弹;关于资金面,十大券商分列两端,一半认定要偏紧,一半相信将转暖。任何时候都有多空双方,关键是,作为一个听众,你选择听从哪一方的观点?


……

救市救出一个新低来,周二干脆连3000点大关都一度失守。这的确是件伤心事。原因何在呢?看看专家是怎么解释的:

一、时机已错失
财经名人时寒冰的观点是:这个规范是没有强制力的,这也是这个规范本身的性质所决定的,因为它只是一个指导性、稳健性的一个东西。并且,它出台的时机是已经错过了最好的时机,就是说在这个市场这个信息已经接近崩溃的时候出台,在时机选择上,已经错过去了比较好的机会。(来自2008年04月22日《央视国际》的报道)

二 、药还不够猛
财经名人叶檀的观点是:这不是政策干预失效,而是在市场急剧下挫的过程中,这一提振信心的药还不够猛,这副药还存在较大的副作用。相对于限售股这只出笼之虎,镇定药不够猛。管理层在出台了第一个政策之后,有必要尽快出台第二个、第三个政策,一则堵住政策漏洞,二则在尽可能短的时间内,继续稳定市场预期,让投资者了解,管理层有能力、有决心解决市场的疑难杂症。(来自2008年04月22日《每日经济新闻》的报道:《叶檀:将股市纠偏工程进行到底》)


……
    受证监会发文规范大小非解禁消息刺激,周一两市跳空高开,沪指高开210点报3305点,暴涨6.80%,个股出现普涨。但随后便是令人失望的低走,地产股再次充当了领跌板块。看样子,投资者信心仍是严重不足。那,股市上的钱究竟都流向何处呢?以下几段来自媒体的分析,或许不够全面、或许仅是局部现象,但仍值得我们深思。

    一、乖乖流回银行当存款?

    前两年的牛市曾造成了“存款搬家”现象,如今,连连暴跌的股市正使钱回流,又从股市上抽出、流回银行当存款,平心而论,这应该算是“乖孩子”所为。2007-4-19新华网在《广东银行存款因炒股资金回流创新高》中称:由于今年股市行情趋淡,越来越多的广东人乐于将其理财资金转存在银行里。广东省统计局18日发布的资料显示,由于“炒股资金”大举回流,一季度广东城乡居民新增存款1283.69亿元,创下历史新高。统计显示,截至3月底,广东省中外资金融机构本外币存款余额51093.97亿元,增长13.7%。而今年以来由于证券市场降温而大举回流的资金,是广东金融机构存款余额剧增的主力。
……
究竟是谁杀红了眼? | 2008-4-22 8:52:00
    当A股跌幅轻松位居全球股市前列,当上证指数以一天百多点的速度下跌,当每一道关卡都被轻易攻陷,当3000点就近在眼前时,我们真的很想知道:究竟是谁杀红了眼?兵败如山倒:

  一、6成空仓

  中国证券登记结算有限责任公司3月份的统计月报显示,截止到3月底,A股市场近六成A股账户出现空仓。而此前曾经被寄予抄底厚望的QFII呢,也被证明是竹篮提水一场空,并且据谢国忠称:“那些通过QFII买A股的外资早在去年就已经撤走了,大部分QFII在 上证指数4000多点的时候就已经全部退出了,而且很久没回来了。熊市早已经就来了”。

  二、连锁反应

  更令市场信心崩溃的是近日基金斩仓行为的连锁反应——据证券时报18日消息,银华、上投摩根、工银瑞信、融通、益民等5家基金公司旗下基金率先公布2008年一季度报告。报告显示,为规避市场风险,一季度绝大多数股票型基金的仓位下降,有将近一半基金仓位降幅超过10个百分点。这对目前市场上依然持有股票的基金构成心理上的冲击,从目前的情况来看,后知后觉的基金将出现跟风卖盘,从而对大盘构成新一轮冲击。
……
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